Срочные контракты (форварды, фьючерсы, опционы, свопы).

Срочные контракты имеют определённый срок исполнения обязательств, указанных в договоре на различные активы, в том числе и на ценные бумаги.

Форвардный контракт. В нём указывается цена и срок договора, которые определяются самими участниками сделки. Это же касается объёмов сделки и места её совершения. Подобные сделки приносят прибыль при верном выборе статей договора участниками финансовых отношений.

Форвардные контракты существуют в двух видах: валютные и форвардные контракты процентной ставки.

Фьючерсный контракт. Договоры создаются по стандартной форме, и условия договорённостей одинаковые для всех сторон. Стороны могут по своему усмотрению определить только цену активов (валют, ценных бумаг и иных).

Существуют товарные фьючерсы и финансовые. Последние, в свою очередь, делятся на процентные, индексные, валютные и фондовые. Так же, как и форвардные, фьючерсные контакты приносят прибыль.

Опцион. Различают два вида опционов, которые в основном применяются при сделках с валютами. Опцион «колл» (на покупку) позволяет владельцу купить актив по стоимости и в сроки, предвиденные сторонами договора. Опцион «пут» (на продажу) даёт право обладателю продать актив на заранее оговоренных условиях.

Покупатель опциона может купить или продать какой-либо актив по цене исполнения в определённое время. У опциона есть дата окончания срока действия. Актив обладает рыночной ценой (спот) и ценой исполнения. Они различаются, опцион даёт право купить и продать актив не по рыночной цене, а по цене исполнения. Участниками договора являются покупатель и продавец (подписчик).

Покупатель может отказаться от исполнения своих обязательств, но за некоторую плату. Сумма денежных средств перечисляется путём платежа покупателем подписчику, и называется она премией.

Своп. Каждая сторона является одновременно и продавцом, и покупателем. Сделка не универсальная, а, значит, условия оговариваются отдельно сторонами договорённости. По условиям стороны обмениваются своими активами в указанный срок – одни продают, а другие покупают.

Договор своп может быть четырёх видов. Индексный своп подразумевает обмен активов, доход от которых будет зависеть от фондовых индексов. Процентный своп позволяет обмениваться активами, различия которых состоят в процентной ставке – одна фиксированная, а другая процентная ставка плавающая.

Обмен валютами происходит по договору валютного свопа. И, наконец, товарный своп основан на обмене товарных активов с фиксированной ценой на товар с плавающей стоимостью.

Author: admin