Банковские облигации.

Банковские облигации

Самый популярный способ сохранить и приумножить капитал –разместить их в качестве вклада в один из банков. Но не стоит обходить вниманием и банковские облигации. Процентные ставки по вкладам снижаются в условиях стабильной инфляции, поэтому иногда альтернативные варианты инвестиций могут приносить гораздо больше средств, чем традиционные вклады.

Банковская облигацияценная бумага, которая удостоверяет право ее держателя в некоторый момент времени получить определенную сумму денег. Облигация означает обязанность банка исполнить соответствующие обязательства. Современные облигации существуют в электронном виде и торгуются на бирже ММВБ-РТС.

Но и этот способ вложения капитала имеет свои минусы. Так, банковские облигации не попадают под действие системы страхования вкладов. Если банк-эмитент признается банкротом, вложенные средства не возвращаются инвестору. Чаще вложения в облигации банков интересны юридическим лицам.

Доходы по долговым ценным бумагам физических лиц облагаются налогом 13% (вклады по ставке менее 13% освобождены от налогов, а если средства вложены под ставку более 13%, на них накладывается налог 35%).

Досрочный выкуп облигаций возможен, только если эта возможность прописана в решении о выпуске. Держатель банковских облигаций не может прийти в банк и потребовать свои деньги. Если инвестору срочно понадобятся средства, он может их перепродать на биржевом рынке.

С одной стороны, облигации приносят держателям доход, который значительно выше дохода по банковским вкладам, но, с другой стороны, они – очень рискованный инструмент фондового рынка.

К банковским облигациям относятся пфандбрифы и банковские облигации. Пфандбрифы – документы, в основе которых лежит ипотечное кредитование, то есть кредитование под залог недвижимости. Эту разновидность банковских облигацийвыпускают в основном немецкие ипотечные банки для финансирования операций с недвижимостью Их могут выпускать всего 40 финансовых учреждений.

Облигации коммерческого банка

Выпуск облигаций коммерческими банками – одна из форм привлечения инвестиций корпоративными и частными инвесторами. Сегодня облигации коммерческих банков можно приобрести и на российских, и на зарубежных торговых площадках. За последние годы несколько коммерческих банков провели эмиссии долговых ценных бумаг, в том числе и Сбербанк привлек десятки миллиардов рублей для коммерческой деятельности.

Выпуск облигаций коммерческих банков сопряжен с рядом проблем: так, исходя из требований современного законодательства, выпуск этого вида ценных бумаг может осуществляться только на год, что не всегда выгодно всем инвесторам, которые предпочитают приобретать инструменты с более коротким сроком доходности.

Полученные доходы от облигаций коммерческих банков облагаются налогом в соответствии с текущим законодательством.

Выпуск облигаций банком

Большинство банков выпускают облигации в период, когда они остро нуждаются в денежных средствах. Но нередко может быть так, что самые крупные банки мира , в том числе и из развитых стран, после того, как забрали средства с вкладчиков, не выполняют свои обязательства.

Поэтому перед тем, как приобрести облигации банка, желательно узнать о финансово-экономическом положении банка как можно больше информации. Эмитентами банковских ценных бумаг могут быть коммерческие банки.

Центральный банк также эмитирует облигации, но покупать их могут только коммерческие финансовые учреждения, тогда как обычное население контактирует только в коммерческими банками.

Author: admin